刘强东王兴：不是“兄弟”！当龙岩少年，遇上宿迁少年，京东和美团拼什么

liukang20243个月前 (05-11)998吃瓜515

出品｜虎嗅商业消费组

精美的刘强东王兴：不是“兄弟”！当龙岩少年，遇上宿迁少年，京东和美团拼什么的照片

作者｜苗正卿

虎嗅得悉，在本年一季度，京东创始人刘强东曾约上了三位互联网圈内大佬共聚晚餐，而这三位大佬别离来自三个场景：外卖、打车、本地服务。席间刘强东向三位“老友”表达了京东行将发力外卖的主意。

4月21日晚，刘强东在友人的朋友圈回复称：“在我外卖上线之前，我特意请了程维、兴哥和劲波一同碰头喝酒谈天。我很简单直接:你做了这么多年的零售我从没有说过一句难听话，由于零售不是我的，不是京东的，任何人都能够做。我没有资历诉苦，做外卖也相同，仅仅期望兄弟们都能够守好自己的底线。”

京东内部人士向虎嗅表明，近期刘强东关于“外卖”这场战役的情绪现已是“投入不设上限”，乃至给予京东现在管理层以“长时刻时机”：即不以短期的成绩收入、赢利状况为查核，而是放眼长时刻，以扩展商场比例与进步口碑为更高优先级。

另据挨近刘强东的人士泄漏，4月，刘强东把相当多的精力投入到“外卖”事务之中，不只亲身送外卖，还密布与外卖事务中心管理层开会，并经过个人影响力推进集团内环绕外卖事务的“资源整合与协同”。

值得注意的是，在京东由创始人亲身“冲到一线”大举杀入外卖商场之际，美团内部的反响表面上并没有外界预期那么“严重”。

和2024年面临抖音杀入本地日子事务后组成了名为应对抖音攻势的“烽烟”项目组不同，到现在美团内部并未针对京东的外卖项目组成独自的项目组或特战队。虎嗅得悉，4月王兴大部分时刻仍然投入在AI和具身智能范畴，他去访问了多位世界上闻名的AI范畴科学家，并参加了公司内部环绕无人机、具身智能和AI模型的简直一切重要会议。

但美团近期也有改变。虎嗅得悉，美团在4月完全完结了环绕外卖、即时零售等事务的架构整合。4月18日，王兴在内部信中宣告美团渠道、到店工作群、到家工作群和根底研制渠道兼并成为 “中心本地商业”，由王莆中担任中心本地商业 CEO。值得注意的是，这一系列架构整合实际上发动于2025年2月，而2月8日京东外卖正式上线。

也就是说，现在在京东与美团这场环绕外卖和即时零售的剧烈交火中，王兴把“前哨”的统兵权交给了王莆中，并给予了王莆中史无前例的“空间和权限”。

有挨近王兴的人士告知虎嗅：“兴哥的喜好现在聚集于AI、具身智能等触及未来的方向。”该人士表明，现在美团的架构是，内部环绕AI、具身智能的事务都由王兴亲身抓；而根本盘事务（如外卖、到店等）都由王莆中统筹，王莆中在严重决议方案上会请示王兴。

有了解王兴的人泄漏，在京东与美团外卖大战最为剧烈的2~4月，王兴仍然坚持了自己的喜好：抽暇和亲友一同去看话剧类扮演。

到4月22日，京东外卖的“日单量峰值”突破了1000万单，现在覆盖了全国166座城市。相比之下，京东外卖现在的体量的确尚不足以对美团构成丧命一击：有业内人士告知虎嗅，美团现在日均单量现已超越七八千万单，日单量峰值能够超越一亿；而饿了么现在的日均单量大约在两三千万单，日单量峰值能够超越五六千万单。也就是说，京东现在的日单量峰值，尚不足以到达商场榜首名和第二名的日均单量。而在商场比例上，现在美团和饿了么以7:3的比例，占有了整个比例大约95%以上的比重，其他外卖渠道在整个大盘的占比有限。

但不行忽视的是京东外卖的增速。值得注意的是，从日单量500万到1000万，京东只用了一周。而在京东最新的方案中，未来三个月将招聘十万名全职骑手。

一位资深互联网外卖渠道从业者告知虎嗅，以现在的体量，京东外卖尚不足以对美团乃至饿了么构成真实压力，但假如京东坚持投入和增速，一旦其日均订单量到达“1500万~2000万”这个“临界点区间”，美团和饿了么都会仔细注重对手。

“要害点有二：投入周期有多久？坚持的投入力度有多大。”该人士以为，以今天京东的体量和才能，假如坚决投入，是或许给美团带来“拼多多之于电商”的格式突变的。但该人士也以为，京东真实的方针或许并不在外卖自身，而是即时零售。

外卖的皮儿，即时零售的馅儿

虎嗅独家得悉，京东做外卖的方案于2023年就现已提上日程，其时京东本来方案于河南的郑州等地小范围测验外卖项目。

一位了解2023年京东外卖项目的前京东人士向虎嗅描绘了其时的方案：由京东旗下的达达担任配送，经过京东即时零售相关事务线接受品牌（小时达、京东到家）。“后来由于整个事务流还没有完全准备好，加上即时零售端环绕3C大品牌、日百头部连锁店的抢夺益发剧烈，所以这个小范围试验放置了。这个项目其时也是归属于即时零售整个大板块里边的。”

不难看出，今天京东终究落地的外卖项目和其“2023年的方案”千篇一律：依据达达的配送系统，京东增扩外卖骑手；经过即时零售事务线完结最早的品牌触达与拓荒。

这其实正是此时此刻京东和美团这场“外卖大战”的实质与本相：外卖，是即时零售大战的连续，而非一场完全独立的、新拓荒战场的热战役。

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4月初，京东CEO许冉向虎嗅表明：“即时零售是咱们十分重要的一个战略方向。外卖事务是一个很高频的十分日常的场景，它既能够带来用户的添加，也能够带来场景的延展，也包含用户的购物频次等。”

虎嗅得悉，在即时零售商场比例上，现在美团和京东占有了超越85%的比例，二者各自的比例均超越了40%，但关于谁是商场榜首，各家都坚持了“强声称”。

即时零售关于美团和京东的中心价值是相同的：首先是赢利引擎，其次是拉高中心用户消费频次的要害兵器。

先看赢利。2021年到2022年，京东的GAAP赢利率别离为-0.38%、-0.99%，而2023年京东的GAAP赢利率变为了2.1%。在2023年的财报电话会议上，京东高管对此的解说是即时零售订单添加带来了毛利率的显着添加。而到了2024年，京东的GAAP赢利率到达了3.6%，而这一年京东即时零售（包含小时达等事务）订单量到达了有史以来的峰值。

相同的状况也呈现在美团身上。2021年到2022年，美团的GAAP赢利率别离为-13%、-3%，而到了2023年美团GAAP赢利率变为了5%，而2023年美团事务上一个十分显着的添加点是其闪购的日订单峰值初次突破了1100万单/日。而2024年，美团的GAAP赢利率到达了10.6%也是历年新高，而在财报电话会议上，王兴对此的解说视角是即时零售相关事务的规划效应对全体事务起到了效果。

不难看出即时零售关于美团和京东而言，都是其赢利引擎，以及2023年关于两个渠道而言都是一个节点。实际上，在2021年和2022年美团和京东的事务都遭受疫情等要素冲击，两个渠道都火急寻觅新的添加点，其时美团和京东所挑选的方向都包含了两个：社区团购和即时零售。但社区团购终究被证明需求更绵长的投入周期，而疫情等要素意外催化了即时零售商场的超高速开展，所以两个渠道的资源从2022年之后开端向即时零售事务歪斜。这也是为何从2023年开端，京东和美团简直牢牢占有了即时零售商场的一二名宝座直到今天。而也正是从2023年，美团和京东环绕即时零售的战役逐步炽热。

这是由于，即时零售影响了两个渠道中心用户的消费频次。

值得注意的是，在曩昔三年美团和京东都存在程度不同的“流量焦虑”：渠道自造血流量有限，需求经过抖音、小红书、B站等新流量引流拉新、引流促单。为了处理这一痛点，两个渠道都在测验进步“自造血”才能，除了拼命做用户拉新外，怎么进步中心根本盘用户的消费频次（以及APP翻开率）也成为要害课题。

有了解美团的人士泄漏，2023年到2024年，美团环绕即时零售事务做了许多场景测验：比方露营场景、宠物场景。美团经过丰厚这些场景的产品供应，去添加用户在这些场景下的“美团翻开率、下单率”。相同的工作也产生在京东身上，在曩昔几年，京东的小时达、到家等事务大幅度添加了在美妆、鲜花、宠物、潮玩等场景的供应，企图进步用户消费频次。

但随着两边“场景”增扩，交火面积越来越大。

从京东的视角看，2023年到2024年，美团的即时零售正在张狂扩展3C供应，小米和苹果等品牌商家入驻美团，乃至呈现了新品30分钟送到家的事务。这关于京东电商中心命脉的3C事务而言，显着是“杀入内地”。但业内人士此前向虎嗅表明，在3C根本盘上，京东的供应丰厚度、心智尚有优势。

而从美团视角看，京东曩昔几年在即时零售事务上关于“日百”类产品的许多增扩，简直和美团的即时零售事务处于“贴身肉搏”，乃至一些本来在美团渠道长时刻协作的品牌连锁店开端一鱼多吃在友商渠道开店。

终究，京东和美团环绕即时零售的战役，现已成为了一场：抢夺用户日常消费一切场景的全面战役。现在在两个渠道的即时零售系统内，你简直能够满意宠物、潮玩、美妆、鞋服、3C、绿植等等需求，乃至你能够买到活体宠物、PS5、高端望远镜……

在这个状况下，京东杀入外卖事务其实是迟早的工作。

虎嗅得悉，美团的事务团队早在2024年头就意识到京东行将大力杀入外卖商场。其时京东相关人士现已开端与多个茶饮和咖啡品牌接洽，并有咖啡品牌拿着京东给出的协作条款找美团“坐地谈价”。

但令一部分美团人士没有料到的是，2025年头京东在外卖范畴敏捷投入的资源力度和“大声量”。据悉，在一些外卖订单中，京东现在拿出了20元/单的渠道补助力度，这乃至超越了抖音在2023年攻入到店事务时的投入力度。“以及的确没想到东哥会亲身下场，高调出镜。”一位美团知情人士说。

京东和美团拼什么

值得注意的是，尽管都在做外卖，但京东和美团的“根基形式”并不相同。

美团的中心命脉是强壮的地推团队（以及依据此的巨大商家资源）、依据算法的骑手配送系统。美团的地推团队经过海量“堆人”，保证对终端餐饮门店的触达密度及深度。依照美团的形式，APP内一个新功能，从望京总部传递到城镇一个一般面馆（并经过地推团队保证使用上），只需求1~3天。时至今天，美团地推的试用期查核都是以“开单”为规范——即成功压服没有入驻美团的门店入驻美团。此前，美团向虎嗅供应的数据显现，其协作商家总数超越1800万。任何渠道，都很难在短期内取得这个体量的泛餐饮类商家。

而运力算法，则是美团的另一个超级兵器。美团的运力根本上以1.5公里直径为一个圈，骑手首要在这个圈内拿单并完结配送，算法会依据时段和运力严重度给骑手规划出“最短时刻内拿最多单完结配送”的道路。实际上，这个运力算法才是美团外卖“赢利”的中心源泉之一。

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地推团队和运力算法，让美团的外卖事务成为一个典型的“阵地战”舞台：它很难经过一两次闪击，完结阵线击穿。在曩昔两年中，抖音等渠道都企图测验在外卖范畴对美团“冲击”，但从成果看，均未能不坚定美团的根本盘。

京东和美团的中心命脉是不同的。实际上，京东在电商根本盘中心兵器是依据强壮仓储物流系统的供应链，尤其在3C、日百等品类上能够经过自己的仓储物流系统完结速度优势；以及京东关于头部品牌及高净值用户的招引力。它实质上做的是一种“厚实”的生意，经过仓储物流和供应链系统的精细化运营去取得“薄利”完结工作。

从曩昔三年的财报看，京东的归母净赢利率别离为1%、2.23%、3.6%，实际上均未超越4%。换言之，京东并非一家靠流量变现或靠砸补助工作的公司。

摆在外卖这件事上，京东面前的关口是：怎么敏捷在美团构筑的“商家池+运力算法”城墙上，翻开一个足够大的豁口，让主力军冲入其间。

现在看，京东的战略有二：一方面经过补助招引品牌商家和用户；另一方面经过完善骑手待遇弥补骑手供应。

显着，这个战术是一场“持久战”，它很难经过一两次闪击分出输赢，但假如京东坚持火力乃至扩展火力，并继续输出，格式走向或未可知。

但假如咱们把视界拉回到最实质的即时零售，不难看出京东的另一张暗牌：一旦经过外卖让更多用户进步了消费频次，京东完全有或许凭仗自己日百等范畴的供应才能强化这些用户在即时零售范畴的心智。

有知情人士向虎嗅泄漏，京东内部现已有一些触及到“外卖与618联动”的规划，假如这些方案成真，那么京东全体的战略盘则更为明晰：它企图以外卖当作一个新的流量进口，去完结给中心根本盘事务拉新、拉高消费频次的用户转化。

结语：当龙岩少年，遇上宿迁少年

王兴和刘强东是两种人。

当刘强东在1992年以宿迁状元身份怀揣同村人帮助76个茶叶蛋和500元现金到人大报届时，王兴正在龙岩市永定一中上初中。前者是村里的期望，时至今天被当地人称为“项羽之后最有名的宿迁人”；后者则日子在相对更富裕的家中，2003年当王兴前往美国留学时，其父亲出资的水泥公司年产值现已到达10亿。

二人最早的交集大约是2004年前后，其时刘强东完结创业转型，从货台形式晋级为电商创建京东；而王兴也是在这一年回国创业。有知情人士泄漏，在早年的中关村(000931)创业者活动上，二人有过一些交集。

有早年触摸过这两个人的圈内人士，向虎嗅对比了二人的风格差异：“王兴在大学时，是清华大学莎士比亚戏曲社成员，热爱戏曲，演过莎士比亚戏曲男主；刘强东在大学时尽管学的是社会学，一起自学了编程，由于家境贫困，刘强东又不得不边打工边上学，也开端了其创业堆集。”

该人士泄漏，刘强东和王兴的性情差异显着。王兴很喜爱和各行各业的人谈天，他很长于倾听，直到他现已成为千亿市值公司老板后，他也常常会约上圈内老友去和一些“古怪但风趣”的妙人闲谈。“他有时候没什么功利性，纯粹是猎奇，会去访问一些比他小许多但超级有意思的人。”从第三方的视角看，王兴更有一些浪漫主义的诗人气质，和他所喜爱的莎士比亚戏曲相似。

刘强东则有更浓郁的“质朴感”，他从中关村摆货台创业以来，一直对底层职工有着共同的天然接近。一位刘强东从前的部属表明，只需谈到一线职工的工作环境或许待遇，刘强东都会议现出高度的重视。另一位了解他的人称，他会和人称兄道弟，他往往会给出自己的明晰情绪并引领谈天的走向，他言出必行的特质让人形象深入。

两个人的圈子是不同的。

时至今天，王兴都坚持了和前期结识的互联网创业者、出资人们的友谊，他们定时集会。他的朋友中许多在阿里、字节身居高位或是典型海归在世界闻名公司打拼多年，他们会定时集会畅饮酣醉不谈事务只谈人生与各种趣事。而刘强东的朋友中，有许多互联网圈子之外的比方传统零售、餐饮等等赛道的朋友。

当这两个人总算在2025年完全“交火”后，实际上是两种风格、两个圈子、两种势能的磕碰。

值得注意的是，假如京东接下来加大投入，会不会影响王兴的既定道路：依照王兴的思路，针对外卖事务，美团现已在做的是经过无人机、无人配送车以及AI模型进一步进步功率。

但京东行将投入的是十万骑手。在“赛博”之梦真实敞开前，一场由“人”构成的真实硬仗。

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